1927年春，广州发生反革命政变，黄埔军校六期生、秘密中共党员江波身陷囹圄。江波的新婚妻子康瑛怀着身孕被白匪军追杀，逃亡中坠入江中。军校教官赵一青受命中共特科，携同女党员藤玉莲展开对江波的营救工作。时逢国民党少将旅长宣子奇回广州招兵买马，藤玉莲随父亲、留洋回国的着名医学教授藤谦拜会老友宣子奇。藤玉莲谎称江波是自已的恋人，宣子奇满口应承帮忙保释。
康瑛历尽艰辛找到军校，病困交加，被军校学员、江波的挚友何昆送往藤谦开设的博爱医院。何昆一直暗恋玉莲，趁机对玉莲大献殷勤。
宣子奇指示政训科长余维三，让其利用同军校政训处主任胡金山的关系保释江波。胡金山通过最狠毒的陪斩方式考察江波，江波牢记赵一青嘱托，最后关头也不暴露身份，康瑛探监，狱警告知江波已被枪决，康瑛早产昏厥。
何昆与被救出狱的江波在医院相遇，见藤玉莲声称是江波的未婚妻，何昆醋意大发，与江波、玉莲发生激烈冲突，并当面揭穿江波的妻子康瑛就在医院，并生了孩子。赵一青潜入医院，指示江波配合玉莲打消宣子奇的怀疑和胡金山的盘查，并将江波安插进宣子奇军中。
