中共J省重要领导人顾一夫从苏区返回上海，途径宣部防区时被何昆逮捕，随即变节。何昆封闭电台，押叛徒去南京。宣子奇听了江波的鼓动，为抢头功让藤玉莲给南京发了顾被捕的电报，藤趁机给赵一青发了同样内容的电报。J省的中共人员迅速转移，叛徒也被“红队”铲除。
宣子奇怀疑江波鼓动他的抢头功之举动机不纯，但又不便直言。此时，参加剿共的西北军二十七师缺乏熟悉南方作战的军官，宣遂派江波支援，把藤玉莲留在了军中。
康瑛以妻子名义来到二十七师同江波联络，被何昆扣留。二十七师午夜暴动成功，康瑛被救，何昆逃脱。江波伪装逃回宣部，向宣子奇追问藤的下落，宣推说去向保密。不久，噩耗传来，所谓藤玉莲奉命上调，实际是军统特工罗茂莉的阴谋，藤刚到汉口即被秘捕，在押往南京途中遭遇沉船而失踪。
江波误中敌计，错送情报，宣子奇部突然包围陈家坡，赵一青和康瑛为掩护机关转移被捕，江波设计除掉余维三，救出战友。
红军突围北上，面对江波有关敌军动向的情报，某些红军高层不相信。湘江一战，红军损失惨重，江波也因失信于组织痛苦万分。
